今年第二季度，新西兰房产抵押权人出售（Mortgagee Sale）数量明显回升。

新西兰房产数据公司Cotality数据显示，全国共有111套房产进入法拍程序。

相比上一季度的74套，增长约五成。

相比2022年第一季度仅7套的历史低点，更是出现大幅增加。

不过，多位业内专家认为，这并不意味着新西兰正迎来新一轮房贷违约潮。

相反，目前的数据更像是市场正在回归正常水平。

从历史数据来看，当前法拍数量仍然处于低位。

2009年全球金融危机期间，新西兰曾连续两个季度法拍房数量超过750套。

其中最高达到763套。

而如今的111套，仅相当于当年高点的约七分之一。

整体仍属于相对温和的水平。

国际评级机构Moody's最新分析指出，过去一年房价持续调整，经济增长放缓，加上房贷利率再次上升，房地产市场确实面临一定压力。

但整体住房贷款风险仍然可控。

目前，新西兰银行体系住房贷款不良率约为0.6%。

虽然高于此前0.2%的历史低点。

但仍属于非常低的水平。

与此同时，家庭债务占可支配收入比例，也已从2021年约175%，回落至160%出头。

银行实际承受的住房贷款损失依然微乎其微。

Moody's评级副总裁Frank Mirenzi表示，很多人误以为房价下跌就一定会引发大量断供。

实际上，真正决定借款人是否能够继续还贷的，并不是房价，而是收入。

他说，虽然失业率有所上升。

但绝大多数家庭收入依然保持稳定。

因此，即使面对较高的房贷利率，大部分借款人仍有能力继续按时还款。

即便未来利率再次上升，还款压力增加。

出现大规模、系统性房贷违约的可能性依然很低。

事实上，新西兰房贷压力最大的阶段，已经随着官方现金利率（OCR）从0.25%一路升至5.5%的加息周期结束而过去。

目前0.6%的住房贷款不良率，对银行来说依然属于健康水平。

近年来，新西兰监管政策也进一步降低了风险。

贷款价值比（LVR）和债务收入比（DTI）等限制措施陆续实施。

银行在审批贷款前，会进行更加严格的还款能力测试。

Cotality首席经济学家Kelvin Davidson表示，许多偿还能力不足的贷款申请，在审批阶段就已经被淘汰。

这也从源头减少了未来发生违约的机会。

与此同时，银行处理困难贷款的方式，也越来越灵活。

法拍从来不是银行最希望看到的结果。

因为法拍不仅影响银行声誉。

通常也意味着贷款已经出现实际损失。

只要借款人愿意主动沟通。

银行往往更倾向于提供协助。

包括调整还款计划、延长贷款期限、允许一段时间只还利息，甚至短期暂停还款。

帮助借款人渡过难关。

贷款机构Squirrel首席执行官David Cunningham表示，目前真正进入法拍程序的案例，大多集中在房地产开发项目。

普通家庭住宅所占比例并不高。

另一组数据也印证了这一点。

征信机构Centrix最新数据显示。

目前新西兰住宅房贷逾期率为1.27%。

创下2023年以来最低水平。

全国住房贷款逾期账户约2.07万个。

整体风险依然保持稳定。

从目前来看，法拍数量虽然有所回升。

但距离金融危机时期的水平仍有很大差距。

专家普遍认为，只要就业市场保持稳定，家庭收入没有出现明显恶化，新西兰短期内出现大规模房贷违约的可能性仍然较低。